Dün Ne Oldu…
Güne %0,55 artıda 117.168 puandan başlayan ve seans içinde 117.358 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışlarla banka hisseleri öncülüğünde %1,04 kayıpla 115.315 puandan günü tamamladı. Türkiye 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek sırasıyla %9,38 ve %11,83 seviyesinde sabit kaldı. Dolar/TL oldukça dar bir bantta dalgalandığı günü 6,8470 seviyesinden kapattı. Euro/TL 7,66-7,72 bandında seyretti.
İSO imalat sanayi PMI verisi haziranda 53,9 seviyesine yükselerek Mart 2018’den bu yana en yüksek değeri aldı. Covid-19 salgının etkilerinin derin şekilde yaşandığı nisanda 33,4’e gerileyerek sert bir daralma yaşayan PMI mayısta bir miktar toparlanarak 40,9’a yükselmişti.
ABD hisse senetleri piyasası, salgına karşı yürütülen aşı çalışmalarına ilişkin haberler ve toparlanma gösteren ekonomik verilerin etkisiyle günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,30 düşüşle 25.735 puana gerilerken, S&P500 Endeksi %0,50 yükselişle 3.116 puana ve Nasdaq Endeksi %0,95 primle 10.155 puana yükseldi. Avrupa Borsaları vaka sayısındaki artışa bağlı endişelerle seansı karışık seyirle tamamladı.
Almanya’da salgının etkisiyle, mayıs ayında %6,3 olan işsizlik oranı haziran ayında %6,4’e yükseldi. İşsiz kişi sayısı ise haziran ayında aylık 40 bin ve yıllık 637 bin kişi arttı.
Dün imalat sanayi PMI verisi açısından oldukça yoğun bir gün oldu. Euro Bölgesi’nde imalat PMI haziranda 47,4’e, Almanya’da 45,2’ye, İngiltere’de 50,1 ve ABD’de ise 49,8’e yükseldi.
ABD’de özel sektör istihdamı pandemi sonrası şirketlerin işe alımlara yeniden başlamasıyla haziran ayında 2,37 milyon arttı.
ABD’de mayısta inşaat harcamaları piyasa beklentilerinin aksine %2,1’lik azalış gösterdi. (Beklenti:+ %1) Azalışta özel sektör inşaat projelerine yatırımlardaki azalış etkili oldu.
ABD’de açıklanan bir diğer veri ise ISM imalat endeksi oldu. ABD'de ISM imalat endeksi haziranda ekonomilerin yeniden açılmaya başlamasıyla 43,1'den 52,6 seviyesine çıktı.
Fed’in 9-10 Haziran (FOMC) Toplantı tutanaklarına göre getiri eğrisi kontrolü hakkında daha fazla analiz gerektiğinde uzlaşıldığı vurgulandı. Verilerin bu yılın ikinci çeyreğinde ekonomik faaliyette 2'nci Dünya Savaşı sonrasında görülen en büyük düşüşü göstermesinin muhtemel olduğunun aktarıldığı tutanaklarda, hane halkları, şirketler ve yerel yönetimlere yönelik mali desteğin yetersiz kalabileceği kaydedildi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsaları alıcılı seyrediyor. ABD’de Dow Jones vadeli endeksi %0,35 artıda. Dolar/TL 6,8521den, Euro/TL ise 7,7207 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksi 97,03 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1267 sınırında. Makroekonomik verilerdeki toparlanma işaretleri Brent petrolün varil fiyatını 40 dolar seviyesinin üzerinde tutmaya devam ediyor. Salgından kaynaklı artan belirsizlik ortamında yükselişini sürdüren altın fiyatları dün gün içerisinde 1.789 dolara kadar tırmansa da bu seviyelerde kalıcı olamadı. Bu sabah altının onsu 1.767 dolar, gramı 389 TL seviyesinde.
Bugün yurt içinde TCMB’nin 25 Haziran tarihli Para Politikası Kurulu toplantı özeti takip edilecek. Yurt dışında Euro Bölgesi’nde üretici fiyat endeksi ve işsizlik oranı, OECD’de tüketici fiyat endeksi, ABD’de tarım dışı istihdam, dış ticaret dengesi, işsizlik başvuruları, fabrika siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri verileri ön planda olacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
9,29x olan BİST100 cari F/K çarpanı 9,4x olan 5 yıllık ortalamasına göre %1,5 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini gördü. Mevcut çarpanda iskonto olmasına rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini %12,00 seviyesine indiren TCMB, 16 Ocak’ta yapılan 2020 yılının ilk toplantısında 75 ve 19 Şubat’taki toplantısında ise 50 baz puanlık indirime gitti. Korona virüs salgını nedeniyle 17 Mart’ta, planlı toplantısından 2 gün önce, olağanüstü toplanarak 100 baz puan indirime giden TCMB, 22 Nisan toplantısında 100 baz puan ve 21 Mayıs toplantısında 50 baz puan daha indirim yaparak haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 25 Haziran toplantısında ise değişiklik yapmayarak haftalık repo faizini mevcut seviyesinde bıraktı.
Mayıs ayında %1,36 artan TÜFE’nin TCMB beklenti anketine göre; Haziran ayında %0,50, Temmuz ayında %0,47, 2020 yılı sonunda %9,54 ve 12 ay sonrasında %9,03 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2020 sonunda 6,99, 12 ay sonrasında ise 7,22 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2020 sonunda 11,6 milyar dolar, 2021 yılında ise 17,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2020 ve 2021’de sırasıyla -%1,3 ve %4,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,00’a, 3 ay sonrasında %7,83’e, 6 ay sonrasında %7,74’e ve 12 ay sonrasında ise %7,59’a gerilemesi beklenmektedir. Hali hazırda %11,83 olan 10 yıllık tahvil faizlerinin 12 ay sonrasında %11,12 seviyesinde dengeleneceği beklenmektedir.
Ereğli Demir ve Çelik (EREGL; Haberin etkisi: Kısmi Olumlu)
Şirkete, Karadeniz Ereğli Belediyesi tarafından İmar Kanunu m. 42 kapsamında para cezası uygulandığı, daha önce kamuoyuyla paylaşılmıştı. Söz konusu uygulamanın yürütmesinin durdurulması ve iptali talebiyle Şirket tarafından gerekli davalar açılmış olup, söz konusu davalarda Zonguldak İdare Mahkemesi tarafından yürütmenin durdurulması kararı verilmiştir.
Kaynak BMD
Hibya Haber Ajansı