Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %1,27 artıda 116.262 puandan başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %3,13 artışla 118.399 puandan günü tamamladı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 9 baz puan azalarak %10,22 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan azalışla %12,71 seviyesine geriledi. Son 3 haftadır 6,85-6,86 dar bandında yatay seyrini sürdüren Dolar/TL, gün içinde en yüksek 6,87 seviyesini görürken 6,8599’dan kapandı. Euro/TL 7,75-7,81 bandında seyretti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıllık CDS oranı 518 oldu.
TÜİK tarafından açıklanan verilere göre, mayıs ayında sanayi üretimi aylık bazda %17,4 artış gösterirken yıllık bazda %19,9 azalış gösterdi. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, mayıs ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi bir önceki aya göre %4,5, imalat sanayi sektörü endeksi %19,3 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %4,9 arttı.
TÜİK tarafından açıklanan bir başka veriye göre ise, perakende satış hacmi mayısta aylık %3,8 artarken yıllık bazda %16,7 azaldı. Mayısta gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %25,5, otomotiv yakıtı satışları %22,6 azalırken, gıda, içecek ve tütün satışları %3,0 arttı.
Merkez Bankası mayıs ayına ilişkin ödemeler dengesi verilerini açıkladı. Cari denge 3,76 milyar dolar açık verirken, 12 aylık cari açık 8,24 milyar dolar oldu. 5 aylık açık ise 16,72 milyar dolar olarak kayıtlara geçti.
ABD hisse senetleri piyasası, artan vaka sayılarına karşın pozitif başladığı haftanın ilk işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,04 artışla 26.086 puana yükselirken, S&P500 Endeksi %0,94 düşüşle 3.155 puana ve Nasdaq Endeksi %2,13 kayıpla 10.391 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise seansı artıda tamamladı.
ABD Hazine Bakanlığı, haziran ayına ilişkin bütçe dengesi raporunu yayımladı. Buna göre, haziranda bütçe açığı 864 milyar dolara çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmış oldu. Ülkede 2020 mali yılının haziran ayı itibarıyla toplam bütçe açığı 2,7 trilyon dolar olarak hesaplandı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsaları satıcılı seyrediyor. ABD’de Dow Jones vadeli endeksi %0,49 artıda. Dolar/TL 6,8651’den, Euro/TL ise 7,7873 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksi 96,56 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1344 sınırında. Koronavirüs vaka sayılarındaki artış petrol talebine yönelik riskleri de canlı tutuyor. Brent tipi petrolün varili 42,17 dolar seviyesinden fiyatlanıyor. Salgın kaynaklı gelişmeler ile yatırımcıların güvenli limanlara yönelmesi altın fiyatlarına destek oluyor. Altının onsu 1.802 dolar, gramı 398 TL seviyesinde.
Bugün yurt içinde tarım ÜFE ve konut satışları, yurt dışında Almanya’da tüketici fiyat endeksi ile ZEW ekonomik duyarlılık endeksi, İngiltere’de işsizlik oranı, GSYH ve sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi ve ABD’de tüketici fiyat endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
9,32x olan BİST100 cari F/K çarpanı 9,4x olan 5 yıllık ortalamasına yakın. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul yılın ilk 2 ayında önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen mart ayında koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini gördü. Bu seviyeden toparlanan endeks genişleyici para politikaları ve hükûmet teşviklerinin de desteğiyle 120.000 sınırına tekrar dayandı.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini %12,00 seviyesine indiren TCMB, 16 Ocak’ta yapılan 2020 yılının ilk toplantısında 75 ve 19 Şubat’taki toplantısında ise 50 baz puanlık indirime gitti. Korona virüs salgını nedeniyle 17 Mart’ta, planlı toplantısından 2 gün önce, olağanüstü toplanarak 100 baz puan indirime giden TCMB, 22 Nisan toplantısında 100 baz puan ve 21 Mayıs toplantısında 50 baz puan daha indirim yaparak haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 25 Haziran toplantısında ise değişiklik yapmayarak haftalık repo faizini mevcut seviyesinde bıraktı.
Haziran ayında %1,13 artan TÜFE’nin TCMB beklenti anketine göre; Temmuz ayında %0,61, Ağustos ayında %0,53, 2020 yılı sonunda %10,22 ve 12 ay sonrasında %9,33 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2020 sonunda 7,02, 12 ay sonrasında ise 7,26 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2020 sonunda 14,6 milyar dolar, 2021 yılında ise 19,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2020 ve 2021’de sırasıyla -%1,3 ve %4,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,25’te kalması, 3 ay sonrasında %8,06’ya, 6 ay sonrasında %7,95’e ve 12 ay sonrasında ise %7,90’a gerilemesi beklenmektedir. Hali hazırda %12,71 olan 10 yıllık tahvil faizlerinin 12 ay sonrasında %11,69 seviyesinde dengeleneceği beklenmektedir.
Teknik Takip Listesi
14-21 Temmuz dönemi için teknik takip listemizde TTKOM, TKFEN, EREGL, ASELS ve FROTO yer almaktadır. Destek ve dirençler 3. sayfadaki tablodadır.
Kaynak BMD
Hibya Haber Ajansı